纵观中国现代金融发展史，20 世纪 90 年代末的银行业改革，是一次绝境重生的史诗级突围。

如今，中国国有大行稳居世界金融榜单前列，国内银行体系稳健抗风险、持续托举实体经济，成为国民经济的压舱石。而这一切的底气与根基，都源自二十多年前一场刀刃向内、破釜沉舟的金融改革。

在亚洲金融危机席卷全球、国内银行业深陷系统性危机的生死关口，朱镕基总理以极强的魄力与远见，主导了新中国成立以来最彻底的一轮银行业结构性改革。这场改革破除数十年体制积弊、化解万亿级金融风险、搭建现代银行体系框架，彻底拯救了濒临 “技术性破产” 的中国银行业，为中国金融二十年稳健腾飞铺就了道路。

01 绝境破局：拯救濒临崩塌的国有银行

上世纪 90 年代，是中国银行业最艰难、最危险的时期。

彼时的工、农、中、建四大银行，并非市场化商业银行，而是承担行政职能的 “专业银行”。长期以来，银行需要承接大量政策性指令贷款、兜底地方建设项目，缺乏风控体系，没有经营自主权。

层层累积的问题，最终酿成巨大风险：四大行不良贷款率突破 25%，海量坏账无法消化，资本严重枯竭，在国际标准下早已处于技术性破产状态。

1997 年亚洲金融危机爆发，泰国、韩国、日本金融体系接连崩盘。外部危机敲响警钟：如果国内银行业风险集中爆发，国民经济将遭遇毁灭性打击。

危急存亡之际，朱镕基总理果断出手，打出一套标本兼治的 “组合拳”，彻底剥离历史包袱。

第一笔底牌：2700 亿特别国债，补足银行资本金1998 年，国家专项发行特别国债，全额用于补充四大国有银行资本金。这一重磅举措，瞬间夯实银行资本底座，让濒临崩溃的国有大行稳住基本盘，拥有了持续经营、抵御风险的基础能力。

第二笔底牌：四大 AMC 落地，剥离万亿坏账1999 年，信达、华融、长城、东方四大资产管理公司相继成立，对口接收四大行超1.39 万亿元不良资产。

这是中国金融史上规模空前的不良资产剥离行动。一举让国有银行彻底甩掉数十年的历史坏账枷锁，真正实现 “轻装上阵”。

与此同时，改革彻底厘清金融职能边界，实现政策性金融与商业性金融彻底分离。

国家剥离四大行政策性业务，专门设立国开行、进出口银行、农发行三大政策性银行。从此，国有银行不再为行政指令兜底，正式告别行政化经营，朝着 “自主经营、自负盈亏、自担风险” 的现代商业银行转型，完成了历史性的身份蜕变。

02 体制重构：斩断地方干预，重塑央行治理体系

当时银行业乱象丛生、坏账高发，核心根源是体制缺陷。

改革之前，人民银行按省级行政区划设立分行，地方政府可直接干预辖区信贷投放。为拉动地方 GDP、上马政绩项目，随意指令银行放贷、摊派贷款，是不良贷款滋生的核心土壤。

这种 “行政干预金融” 的模式，不彻底破除，银行业永远无法健康发展。

1998 年，一场颠覆式的央行体制改革全面落地：撤销所有省级人行分行，打破行政区划限制，全新设立九大跨区域分行，建立垂直独立的央行管理体系。

这一改革意义深远：彻底斩断了地方政府干预信贷的渠道，极大提升了货币政策的独立性和专业性，从制度根源遏制了行政乱放贷、盲目放贷的乱象。

除此之外，央行全面取消沿用多年的贷款规模限额管理，摒弃计划经济式的资金分配模式，全面推行资产负债比例管理、市场化风险管控。

自此，中国银行业告别 “计划配给资金” 的旧时代，正式迈入市场化、专业化、风险化经营的全新阶段。

03 规整秩序：搭建现代金融监管基本格局

金融的稳定，离不开清晰的规则和完善的监管体系。

立足亚洲金融危机的惨痛教训，结合国内金融混乱的现状，朱镕基总理主导确立了分业经营、分业监管的核心金融制度。

在此之前，银行、证券、保险业务混杂经营、监管模糊，乱象丛生，各类金融风险交叉传染，隐患极大。

通过系统性改革，证券、保险监管职能从央行剥离，证监会、保监会独立履职，专业化监管体系初步成型。这也为 2003 年银监会成立、“一行三会” 现代化金融监管格局成型，筑牢了顶层基础。

同时，全国范围内开启大规模金融秩序整顿，重拳整治各类地方金融乱象：

清理整改违规经营的农村合作基金会、城市信用社、各类信托机构；关停重组大批资不抵债、风险失控的高风险金融机构；出台金融风险处置条例，守住老百姓存款安全底线，杜绝区域性金融挤兑风险。

在整治乱象的同时，国家布局多层次银行体系：整合优质城信社组建城市商业银行，扎根地方、服务中小微企业；推进农信社改革，与农行彻底脱钩，确立服务 “三农” 的核心定位。

至此，国有大行、城商行、农信社分层互补、覆盖城乡的现代化银行机构体系，基本成型，沿用至今。

04 理念革新：让银行业回归市场化本质

在一轮轮硬核改革之外，更深刻的改变，是重塑了中国银行业的经营逻辑。

过去，银行经营重规模、重投放、重行政任务，无风控、无效益、无责任是常态。

改革后，自上而下树立全新金融理念：商业银行必须以风险为底线、以效益为核心，建立完善的内控机制、信贷审核机制、风险追责机制，彻底告别粗放式、行政化的经营模式。

与此同时，中国主动拥抱全球化，对接入世开放大局，提前布局银行业对外开放路径。

通过有序放开外资银行准入，引入国际金融规则、先进管理经验，用开放倒逼改革。让国内银行对标全球一流标准，倒逼自身完善公司治理、提升服务能力、优化风控水平。

这一步长远布局，让中国银行业跳出封闭发展的局限，为后续国有大行股改上市、接轨国际金融体系、跻身全球金融舞台奠定了基础。

05 深远回响：一场改变中国金融命运的改革

二十余年回望，这场始于 90 年代末的银行业改革，堪称中国金融的救命之变、奠基之变。

从短期来看：改革成功化解了世纪之交的系统性金融风险，让中国平稳穿越亚洲金融危机，守住了不发生系统性金融风险的底线，避免了经济崩盘的危机。

从长远来看：这场改革完成了中国银行业从计划行政工具到现代商业银行的历史性跨越，搭建起成熟的银行运营体系、监管体系、风险处置体系。

我们如今看到的：国有大行稳居全球金融前列、银行体系持续赋能实体经济、金融行业稳健可控、风险抵御能力全球领先，所有核心优势，皆源于此次改革的奠基。

诚然，时代改革总有阶段性局限，后续国有银行公司治理、精细化机制改革仍在持续深化。但不可否认，正是朱镕基总理当年不畏阵痛、直面沉疴、大刀阔斧的改革魄力，扫清了中国金融业发展的最大障碍，确立了数十年的发展航向。

一场改革，托举一个行业，稳固一个时代。这场绝境重生的金融变革，终将被永远铭记在中国经济发展史册之上。