一

  吸金能力超过传统银行55倍，净息差比宇宙行工商银行还要多3倍，马化腾悄然布局的微众银行，杀了传统银行一个措手不及。

  一直神秘的微众银行2017年业绩表现终于露出冰山一角。近日，微众银行发布2018年同业存单发行计划，其中透露了2017年微众银行的业绩表现。

  2017年，微众银行营收达到67.48亿元，而2016年该行营收还只有24.49亿元，营收同比增幅达到175.54%；净利润方面，微众银行2017年净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元飙涨261.1%。

  261.1%是什么概念？根据公开的上市银行数据，2017年我国上市银行经营情况在进一步好转的前提下，净利润同比增长4.7%。也就是说，微众银行的利润增速是传统银行的几乎55倍！

  如果以上市银行中的巨无霸工农中建四大行来看，工行、农行、中行、建行、归属于母公司股东的净利润分别达到2.8%、4.9%、4.76%、4.67%，吸金能力也远远低于微众银行！

  增速从能体现银行资本实力的资产规模来看，2017年，微众银行的资产规模增幅惊人！截止至2017年末，微众银行总资产规模达到817.04亿元，同比2016年的519.95亿元，增加了297.09亿元。

  也就是说，去年一年，微众银行的总资产激增了近300亿元！而在2015年，微众银行的总资产规模还只有96.21亿元，换言之，微众银行的总资产规模三年间激增了749.23%！

   二

  在2015年微众银行刚刚展业的首年，该行的营收为2.26亿元，彼时仍未扭亏为盈，净利润为-5.84亿元。

  仅仅两年时间，微众银行的吸金能力就有了巨大的增加，这一数据显示，无网点、轻型化、大数据的盈利在继续显效，微众银行的模式已经颠覆传统银行。

  为何微众银行靠互联网的方式就能颠覆传统银行，可以看一个数据——净息差！

  从已经披露净息差的银行来看，这26家A股上市银行没有一家的净息差能够达到微众银行的一半。

  净息差是什么？它是指一定时期内，银行生息资产获取利息收入的能力。对商业银行而言，净息差是其生息资产收益能力和风险定价能力关键指标，也是商业银行核心监管指标之一。一般来说，这个指标越高越好。而这两年，我们经常在报道里看到的“息差收窄”“息差整体下行”，指的就是这个指标下滑了，说的是银行的利息净收入（最主要的收入）获取越来越难了。

  根据工商银行2017年年报，工商银行净息差在上升了6个BP的前提下达到了2.22%，而微众银行2017年净息差达到7.02%，是工商银行的3倍，其创收的能力如何，不言而喻。

 三

  净息差只是一个方面，微众银行的业绩好就好在没有一个指标是弱的。

  从另外两个特别能体现银行赚钱能力的指标——资产利润率和成本收入比来看，在这两个指标上，微众银行表现得刚刚好，该增的增，该减的减。该行2017年资产利润率为2.17%，较16年末的1.3%大幅提升；而成本收入比则由2016年的51.87%降低至40%。

  为什么一增一减刚刚好，因为资产利率润和成本收入比这一对指标互为反向指标，通常成本收入比越低，资产利润率就会越高。资产利润率是个正向概念，越高越好；而成本收入比则越低越好。

  风险性监管指标上，微众银行2017年不良贷款率为0.64%，远低于银行业不良贷款率1.74%；同时，微众银行的拨备覆盖率却不升反降，由2016年的934.11%降至去年的912.74%。不过这一指标仍令传统商业银行难以望其项背。

  目前传统商业银行中，宁波银行凭借493.26%的拨备覆盖率已处于第一梯队，多数银行在200%左右。

四

  微众银行今天交出的亮眼的成绩单，微众银行旗下的拳头产品微粒贷功不可没，这款现金贷产品是微众银行分布式架构的首次业务实战，也是微众银行实现弯道超车的核心产品。

  2015年5月15日，微粒贷正式上线手机QQ，并于9月14日登陆微信端。作为首款服务于个人和微小企业的小额信贷产品，借力微信、QQ这两大“国民社交平台”，微粒贷开始稳步向前推进。

  据微众银行官方公布的数据显示，至2016年5月15日一周年之际，微粒贷主动授信超过3000万人，贷款笔数500多万笔，平均每笔借款金额8000元左右，提款人群覆盖全国31个省市，549座城市。

  2017年5月15日，微粒贷推出两周年的时候，累计发放贷款总额达到3600亿元，共放贷4400万笔，相当于平均每笔放款8200元。微粒贷采用白名单邀请机制，目前主动授信客户数约有9800万。

  据腾讯此前公布的2017年年报显示，“微众银行的无担保消费贷款业务微粒贷实现了快速增长，其截至2017年年底管理的贷款余额逾人民币1,000亿元，同时保持低的不良贷款率。”

  1000亿规模相当于什么？从当前银行消费贷款余额来看，这一数据已经超过了招商银行，即将逼近建设银行！

  当然，现金贷整顿还是对微粒贷的营收造成了不小的影响，而监管大环境下，其未来业务发展也面对一定的阻碍。也正因为此，微众银行在同业拆借上不断加大规模，2017年，微众银行同业存单一共成功发行了56期，实际发行量为224.3亿元，年末余额为171.7亿元。今年，微众银行同业存单计划发行240亿补血。

  不过，暂时的监管是针对行业内的不规范平台形成了约束，对于微众银行这样合规的平台，暂时的束缚不能改变未来的大势。

  放眼微粒贷当前的成长速度和规模，微粒贷背后有一个用户10亿的微信做支撑，是世界顶级银行用户数的10倍-20倍的规模，未来微粒贷成为现金贷第一王牌指日可待！

来源：鸣金网